Kisah Mama Echa

Introduction

Have you ever wondered how the rich got their wealth and then kept it growing? Do you dream of retiring early (or of being able to retire at all)? Do you know that you should invest, but don't know where to start?

Jika jawabannya “ya” maka kita harus mulai belajar tentang investasi.

Meskipun demikian, investasi bukan skema jadi-kaya-dengan cepat. Ada learning curve, kurva pembelajaran. Karena masing-masing individu memiliki personality, gaya hidup dan minat yang berbeda. Investasi bagi tiap individu pun pasti berbeda.

What Is Investing?

Investing (n-v st ing) is the act of committing money or capital to an endeavor with the expectation of obtaining an additional income or profit (www.investodia.com)
Definisi Investasi menurut kamus besar bahasa Indonesia yaitu penanaman uang atau modal dalam suatu perusahaan atau proyek untuk tujuan memperoleh keuntungan

Investasi artinya membiarkan uang bekerja untuk kita. Pandangan kita sejak kecil adalah kita dapat menghasilkan uang dengan memperoleh pekerjaan dan bekerja. Itulah yang kebanyakan kita lakukan. Masalahnya: jika kita ingin menginginkan uang lebih, kita harus bekerja lebih keras dengan jam kerja lebih panjang. Akan tetapi, tetap saja ada batasnya berapa lama kita bisa bekerja dalam sehari dan memiliki uang banyak tidak akan terasa fun karena kita tidak punya waktu luang untuk menikmatinya.

Membuat uang bekerja untuk kita akan memaksimalkan potensi pendapatan kita meskipun kita tidak naik gaji, kerja lembur atau mencari kerja dengan gaji lebih tinggi.

What Investing Is Not
Investing is not gambling. Investasi bukan judi.

Judi adalah mengambil resiko atas uang yang dipertaruhkan pada sesuatu hasil yang tidak pasti dengan harapan akan memenangkan sejumlah uang. Bingung mengenai beda antara investasi dengan judi kemungkinan karena penggunaan alat investasi tertentu oleh sebagian orang. Misalnya, beli saham berdasarkan "hot tip" saja sehingga sama saja seperti bertaruh di kasino.

Investor sejati tidak sembarangan menginvestasikan uangnya; dia akan melakukannya dengan analisa dan menyetorkan modal hanya jika ada harapan akan profit yang cukup beralasan.

Why Bother Investing?

Setiap orang menginginkan uang lebih banyak. Berinvestasi adalah cara mudah untuk meningkatkan personal freedom, perasaan aman dan mempertahankan gaya hidup sekarang. Investasi adalah keharusan. Karena kita harus mempersiapkan masa pensiun sejak dini, dan saat ini tanggungjawab mempersiapkan masa pensiun telah beralih dari kewajiban negara menjadi kewajiban beberapa perusahaan bahkan kebanyakan kepada diri kita masing-masing.

Setelah kita tahu ide umum mengenai investasi dan mengapa kita sebaiknya melakukannya, selanjutnya kita harus paham tentang compound interest.

Albert Einstein bilang compound interest merupakan "the greatest mathematical discovery of all time". Ada benarnya, karena tidak seperti trigonometri atau kalkulus, compounding dapat diterapkan pada kehidupan sehari-hari.

Keajaiban compounding ("compound interest") mengubah uang bekerja menjadi highly powerful income-generating tool. Compounding adalah proses menghasilkan pendapatan dari pendapatan yang dihasilkan oleh suatu aset yang direinvestasikan. Untuk melakukannya diperlukan dua hal: reinvestasi pendapatan dan waktu. Semakin lama jangka waktu investasi, semakin besar kemampuan untuk mempercepat potensi pendapatan dari investasi awal.

Mari kita lihat contoh berikut:

If you invest $10,000 today at 6%, you will have $10,600 in one year ($10,000 x 1.06). Now let's say that rather than withdraw the $600 gained from interest, you keep it in there for another year. If you continue to earn the same rate of 6%, your investment will grow to $11,236.00 ($10,600 x 1.06) by the end of the second year.

Because you reinvested that $600, it works together with the original investment, earning you $636, which is $36 more than the previous year. This little bit extra may seem like peanuts now, but let's not forget that you didn't have to lift a finger to earn that $36. More importantly, this $36 also has the capacity to earn interest. After the next year, your investment will be worth $11,910.16 ($11,236 x 1.06). This time you earned $674.16, which is $74.16 more interest than the first year. This increase in the amount made each year is compounding in action: interest earning interest on interest and so on. This will continue as long as you keep reinvesting and earning interest.

Starting Early
Consider two individuals, we'll name them Pam and Sam. Both Pam and Sam are the same age. When Pam was 25 she invested $15,000 at an interest rate of 5.5%. For simplicity, let's assume the interest rate was compounded annually. By the time Pam reaches 50, she will have $57,200.89 ($15,000 x [1.055^25]) in her bank account.

Pam's friend, Sam, did not start investing until he reached age 35. At that time, he invested $15,000 at the same interest rate of 5.5% compounded annually. By the time Sam reaches age 50, he will have $33,487.15 ($15,000 x [1.055^15]) in his bank account.

What happened? Both Pam and Sam are 50 years old, but Pam has $23,713.74 ($57,200.89 - $33,487.15) more in her savings account than Sam, even though he invested the same amount of money! By giving her investment more time to grow, Pam earned a total of $42,200.89 in interest and Sam earned only $18,487.15.

You can see that both investments start to grow slowly and then accelerate, as reflected in the increase in the curves' steepness. Pam's line becomes steeper as she nears her 50s not simply because she has accumulated more interest, but because this accumulated interest is itself accruing more interest.

Knowing Yourself
Kata-kata bijak "Know Thyself" dapat dijadikan pelajaran bagi investor yaitu bahwa kesuksesan berinvestasi tergantung strategi investasi yang dipakai apakah sesuai dengan karakteristik pribadi investor atau tidak.

Meskipun semua investor berusaha menghasilkan uang, latar belakang dan kebutuhan mereka masing-masing berbeda. Sehingga metode dan alat investasi yang digunakan juga berbeda. Namun ada tiga kategori yang dipakai untuk menentukan metode dan alat investasi mana yang akan digunakan untuk mendapatkan hasil optimal, yaitu: tujuan investasi, kepribadian investor, toleransi resiko.

Investment Objectives
Keamanan modal/capital, current income dan capital appreciation adalah faktor-faktor yang mempengaruhi keputusan investasi dan tergantung pada umur, posisi/jabatan saat ini dan kondisi pribadi seseorang. Portofolio investasi seorang janda berumur 75 tahun tentu berbeda dengan portofolio seorang eksekutif berumur 30 tahun. Janda tersebut butuh pendapatan rutin dari investasinya untuk bertahan hidup dan tidak mau menanggung resiko kehilangan investasinya. Sedangkan strategi investasi seorang eksekutif tadi tentu lebih agresif dengan tingkat resiko lebih tinggi.

Posisi keuangan investor juga mempengaruhi tujuan investasinya. Begitu juga time horizon atau jangka waktu investasi yang dimiliki. Makin singkat waktu, makin konservatif investasinya.

Personality
What's your style? Do you love fast cars, extreme sports and the thrill of a risk? Or do you prefer reading in your hammock while enjoying the calmness, stability and safety of your backyard?

Peter Lynch, salah satu investor terbesar sepanjang masa mengatakan, bahwa “the key organ for investing is the stomach, not the brain". Dengan kata lain, investor harus tahu berapa volatilitas investasinya. Seberapa besar kita tahan terhadap resiko dapat digambarkan dengan: you've taken on too much risk when you can't sleep at night because you are worrying about your investments.

Putting It All Together: Your Risk Tolerance
Hal utama yang menentukan portofolio terbaik bagi seorang investor adalah kapasitasnya untuk mengambil resiko.

Preparing For Contradictions
Satu fakta penting mengenai investasi adalah tidak ada hukum mengikat atau satu cara yang benar untuk suatu tujuan. Mungkin saja dua pendekatan yang berbeda meraih sukses pada saat bersamaan.
Salah satu penjelasan kontradiksi diatas dalam investing adalah karena ilmu ekonomi dan keuangan merupakan ilmu sosial (soft science). Tidak seperti ilmu fisika atau kimia yang dapat diukur dengan rumus-rumus yang tepat dan dapat diuji dengan eksperimen. Dalam ilmu sosial tidak mungkin melakukan pembuktian yang pasti. Orang-orang dapat mengembangkan teori dan model tentang ekonomi, tetapi mereka tidak dapat menguji di lab atau melakukan eksperimen atas teori tersebut.

Sulit bagi seorang analis memprediksi dengan 100% kepastian tentang bagaimana pasar akan bereaksi terhadap berita tertentu tentang suatu perusahaan. Manusia sifatnya emosional, meskipun kita berpikir bahwa kita rasional tetapi tindakan menunjukkan bahwa bukti atau kenyataan berbicara sebaliknya.

Lihat contoh berikut bagaimana kontradiksi terjadi di pasar:

Sally believes that the key to investing is to buy small companies that are poised to grow at extremely high rates. Sally is therefore always watching for the newest, most cutting-edge technology, and typically invests in technology and biotech firms, which sometimes aren't even making a profit. Sally doesn't mind because these companies have huge potential.

John isn't ready to go spending his hard-earned dollars on what he sees as an unproven concept. He likes to see firms that have a solid track record and he believes that the key to investing is to buy good companies that are selling at "cheap" prices. The ideal investment for John is a mature company that pays out a large dividend, which he feels has high-quality management that will continue to deliver excellent returns to shareholders year after year.
So, which investor is superior?

The answer is neither. Sally and John have totally different investing strategies, but there is no reason why they can't both be successful. There are plenty of stable companies out there for John, just as there are always entrepreneurs creating new companies that would attract Sally. The approaches we described here are those of the two most common investing strategies. In investing lingo, Sally is a growth investor and John is a value investor.

Meskipun teori-teori diatas tampak berlawanan satu dengan yang lain, tiap strategi memiliki imbalan sendiri dan memiliki aspek yang cocok bagi investor tertentu sesuai karakter mereka masing-masing.

Types of Investments

Bonds

Obligasi adalah instrumen utang yang berisi janji dari pihak yang mengeluarkan obligasi untuk membayar pemilik obligasi sejumlah nilai pinjaman beserta bunga.

Obligasi termasuk salah satu jenis efek dengan kategori fixed-income. Berbeda dengan saham, yang kepemilikannya menandakan pemilikan sebagian dari suatu perusahaan yang menerbitkan saham, obligasi adalah utang dari suatu perusahaan (atau negara), sehingga pemilik obligasi disebut sebagai kreditor.

Obligasi menarik karena relatif aman. Obligasi pemerintah biasanya dijamin, atau risk-free. Tapi, keamanan dan stabilitas tersebut ada biayanya, sehingga karena little-risk maka potensial return-nya juga kecil. Saat ini yang sedang tren adalah ORI (Obligasi Retail Indonesia) yaitu obligasi pemerintah yang dijual untuk perorangan, ORI yang dikeluarkan perdana laris terjual sehingga dibatasi maksimum pembelian sebesar Rp. 50 juta per orang.

Stocks

Saham biasanya menunjuk kepada bagian pemilikan sebuah perusahaan. Investor memiliki hak atas dividen perusahaan tersebut. Namun tidak semua saham menghasilkan dividen, ada yang tidak, hasil yang diperoleh investor dari saham adalah kenaikan harga saham tersebut. Saham lebih volatile daripada obligasi. Potential return-nya lebih tinggi, resikonya juga lebih tinggi.

Ada beberapa tipe dari saham, termasuk saham biasa, saham disukai (preferred stock), saham harta, dan saham kelas ganda. Saham disukai biasanya memiliki prioritas lebih tinggi dibanding saham biasa dalam penyebaran dividen dan aset, dan kadangkala memiliki hak pilih yang lebih tinggi seperti kemampuan untuk memveto penggabungan atau pengambilalihan atau hak untuk menolak ketika saham baru dikeluarkan (yaitu, pemegang saham disukai dapat membeli saham yang dikeluarkan sebanyak yang dia mau sebelum saham itu ditawarkan kepada orang lain).

Mutual Funds

Reksadana adalah pola pengelolaan dana investasi dimana investor dapat menanamkan modal dengan cara membeli unit penyertaan reksadana. Dana ini kemudian dikelola oleh manajer investasi ke dalam pasar modal, baik berupa saham, obligasi maupun pasar uang.

Keuntungan utama berinvestasi di reksadana adalah kita dapat berinvestasi tanpa perlu memiliki pengalaman dan waktu untuk memilih investasi yang menguntungkan. Kita juga tidak perlu memiliki uang yang banyak untuk dapat membeli saham atau obligasi karena dana kita akan dikumpulkan bersama dana investor lain yang membeli reksadana tersebut.

Alternative Investments: Options, Futures, FOREX, Gold, Real Estate, Etc.

Kita telah mengenal dua jenis surat berharga: surat berharga ekuitas dan surat hutang, atau lebih dikenal dengan saham dan obligasi. Selain investasi tersebut ada beragam alternatif perangkat investasi lain yang lebih rumit dan memerlukan strategi investasi yang relatif lebih sulit. Diantaranya adalah opsi, futures, Forex, emas, real estate, warrant dan lain-lain.

Portfolios and Diversification

The Portfolio

Suatu portofolio merupakan kombinasi aset investasi yang berbeda yang di ‘mixed and matched’ dengan maksud mencapai sasaran investor. Daftar yang termasuk bagian portofolio bisa berupa aset apa saja yang kita miliki seperti barang seni dan real estate sampai surat berharga ekuitas, instrument penghasilan tetap (fixed income) dan kas maupun setara kas lainnya.

Cara mudah untuk memikirkan suatu portofolio adalah membayangkan sebuah ‘pie chart’ dengan tiap porsinya merepresentasikan jenis perangkat investasi yang kita pilih. Setiap porsi menunjukkan alokasi investasi tersebut terhadap keseluruhan investasi. Bauran aset yang kita pilih akan menentukan resiko (risk) dan imbal hasil yang diharapkan (expected return) dari portofolio kita.

Basic Types of Portfolios

Aggressive investment strategies – investasi yang mematok imbal hasil setinggi mungkin dengan toleransi resiko yang juga tinggi dengan horizon waktu yang lebih lama. Umumnya komposisi terbesar investasi dalam bentuk ekuitas.

The conservative investment strategies – investasi dengan prioritas keamanan, cocok untuk investor yang risk averse dengan horizon waktu yang lebih singkat. Portofolio yang konservatif umumnya terdiri dari kas dan setara kas, atau high-quality fixed-income instruments.

Sasaran strategi portofolio yang konservatif adalah untuk mempertahankan nilai riil-nya atau untuk memproteksi nilai portofolio terhadap inflasi.

Portofolio yang cukup agresif cocok untuk individu yang horizon waktunya lebih panjang dengan toleransi resiko rata-rata. Investor dengan tipe portofolio ini berusaha menyeimbangkan risk dan return.

Why Portfolios?

Portofolio mencerminkan diversifikasi. Dengan bauran asset investasi, keseluruhan portofolio tidak akan menderita terlalu besar jika salah satu sekuritas dalam portofolio mengalami kerugian. Cara mudah menggambarkan perlunya diversifikasi adalah "not putting all your eggs in one basket." Jika investasi disebar dalam beragam jenis aset dan pasar, kita akan terhindar dari resiko kerugian keuangan yang besar.

sources: www.investopedia.com, Essentials of Investment-nya Bodie, Kane & Marcus